Voordat 343 Industries werd opgericht, bestond bij Microsoft het idee om Halo 4 door Gearbox Software te laten ontwikkelen.

Na de release van Halo: Reach besloot Bungie te stoppen met de Halo-reeks en de samenwerking met Microsoft. Uiteindelijk zou het bedrijf achter de Xbox-consoles besluiten om 343 Industries op te richten zodat het aan Halo kon werken, maar daarvoor werden externe studio’s overwogen. Dat blijkt uit een interview op IGN met 343 Industries-directrice Bonnie Ross.